CTI- CỔ PHIẾU CƠ BẢN ĐÃ BREAK OUT? MỤC TIÊU 38.000

Giá mua 29.000-30.000, Mục tiêu 38.000, cắt lỗ 28.000

Vể cơ bản:

Trạm thu phí QL91B sắp đi vào hoạt động trong tháng 9/2016

Nước ngoài liên tục mua ròng từ tháng 4 tới nay, tăng mức sở hữu từ 7.75% lên 16.79%

 Vể kỹ thuật:

Phiên giao dịch 08/09/2016 và 09/09/2016 có lượng giao dịch tăng đột biến với mức giá tăng cao, vượt qua giai đoạn tích lũy kéo dài trong 2 tháng.

cti-2

Tình hình hoạt động kinh doanh

KQKD quý 2 của CTI tiếp tục tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ, đạt 308,5 tỷ đồng doanh thu (+32,8% so với cùng kỳ năm trước, +17,7% so với quý trước) và 31,8 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (+72,8% so với cùng kỳ năm trước, +10,8% so với quý trước).

Trong 3 năm gần đây, EPS tăng trưởng liên tục từ 155 đồng năm 2013, đến năm 2015 đã là 2060 đồng. Bên cạnh đó tỷ lệ lãi gộp vẫn có xu hướng tăng, đặc biệt là 3 quý gần đây.

Một sô yếu tố giúp CTI tăng trưởng mạnh trong thời gian vừa qua:

  • Đóng góp của mảng xây lắp
  • Phí thu quốc lộ 1A tăng 70% so với cùng kỳ năm ngoái;
  • Lưu lượng xe qua các trạm quốc lộ 1A mở rộng và tỉnh lộ 16 tăng trung bình 10-15%.

 

Đặc biệt, CTI có biến động mạnh trong phiên giao dịch 08/09/2016 và 09/09/2016 do nhận được tác động tích cực từ thông tin Trạm thu phí QL91B sắp đi vào hoạt động trong tháng 9/2016.

  • Theo ước tính ban đầu của ban lãnh đạo công ty, cả hai trạm T1 và T2 sẽ đóng góp tổng cộng 17 tỷ đồng doanh thu mỗi tháng sau khi đi vào hoạt động ổn định. Quốc lộ 91 là tuyến đường trọng điểm kết nối các tỉnh Cần Thơ – An Giang – Kiên Giang và Campuchia nên lưu lượng xe lưu thông luôn được đảm bảo ổn định.
  • Với mức giá đóng cửa hôm nay 30.100 đồng/cổ phiếu, CTI đang được giao dịch tại P/E 2016 là 10,6 lần. Kế hoạch cổ tức tiền mặt 16% trong năm 2016 cũng là một điểm nhấn tích cực với cổ phiếu CTI và mức cổ tức hấp dẫn này có thể được duy trì đều đặn nhờ hoạt động thu phí ổn định.
  • Nước ngoài liên tục mua ròng từ tháng 4 tới nay, tăng mức sở hữu từ 7.75% lên 16.79%.
  • Khuyến nghị mua quanh giá 29.000-30.000, Mục tiêu 38.000,  Cắt lỗ 28.000

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s